地处山区，祖居胡姓，故称胡山，当地湖与胡同音，后演变为湖山。清光绪《仙居县志》载为胡山属十八都。
湖山村为步路乡最南边的一个村，与上张乡相交接，是全乡自然村最多，分布最广的一个村。全村分湖山、蕫加山、王思坑和洞背等21个自然村，分14个生产小组，共有303户，总人口967人，有党员28名。湖山村与外宅村、圣塘村、徐岙村、七里村、响岩村、双狮村、观音岩村、新庄村、王宅村、步路村、西炉村相邻。历史沿革：解放初属王宅乡，1958年为湖山生产队，1961年并建为湖山大队，1984年改称湖山村民委员会。
1992年5月撤扩并后仍沿用此名。
