此城一面靠山，三面临水。古人依照“山上生木，水中有波”的自然规律，取名“木波”，唐代设木波堡(城)。五代置木波镇。北宋置木波镇。明代复置木波镇，属环县。后被讹传为木钵，清代便改波为钵。

木钵街村入选甘肃省第三批“全省民主法治示范村（社区）”名单。

木钵街村是环县木钵镇下辖的行政村，城乡分类代码为121，为镇中心区。区划代码为621022103200，居民身份证号码前6位为621022。邮政编码为745000，长途电话区号为0934 ，车牌号码为甘M。木钵街村与周湾村、木钵镇社区、殷家桥村、高楼掌村、白家掌村、刘家原村、韩洼子村、曹旗村、关营村、邓寨子村、高寨村、井儿岔村、水坝滩村、坪子原村相邻。历史沿革：1958年成立了木钵人民公社，命名为木钵人民公社木钵街大队。

1983年撤社设乡，更名为木钵乡木钵街村民委员会，沿用至今。