该村建于明朝，因村子四处皆有泉水，取名散水村。因此名含有贬意，于1920年改为山水村。
山水村位于原平市城区西南二十公里，总面积20000亩，其中耕地面积1200亩。全村有270户，总人口720人。山水村与丘峪村、北庄村、袁家庄村、沙活村、西庄村、屯瓦村、楼板寨村、下院村、朝霞峪村、中茹庄村、北岗村、南岗村、李三泉村、曹三泉村相邻。历史沿革：解放后称行政村。
1958年公社化后，改名为生产大队。
1984年因政社分社，更名为山水村委会。
