相传，此地是原始森林地区，山高林茂，夹有桂树丛生，春秋四季桂花盛开，香气四溢，故名。

桂洞村座落于古水镇东南边，相邻南街镇。桂洞村沙糖桔资源丰富，是古水镇沙糖桔基地，曾多次在当地召开省、市沙糖桔现场会议。全村下辖21个自然村，总户数646户，总人口2831人；现有耕地面积777亩，山林面积14852亩，鱼塘面积70亩。2008年全村集体经济收入4.9万元，农民人均收入4833元；村委会在编干部4人，现有党员67人。桂洞村与古水社区、蒲塘村、下蚌村、蒙坑村、湘下村、小益村、大平村、什洞村、黄洞村、太和村、梨溪村、牛岐村、大潘村、三坑村相邻。荣誉排行：

2019年9月，桂洞村上榜2018年广东省“民主法治示范村（社区）”创建单位名单。

历史沿革：清道光年间名桂洞，属顾溪铺；民国19年（1930年）为桂洞乡，属二区；建国后：1958年为桂洞大队；1983年为桂洞乡；1987年为桂洞村委会；1989年为桂洞管理区；1998年改为桂洞村民委员会，沿用至今。