传说，明末村民为避战祸，在村后山头以木筑寨自卫，得名木寨。
2022年1月，木寨村被命名定为2021年度河南省卫生村。
2019年12月，国家林业和草原局公布第二批国家森林乡村名单，木寨村榜上有名。
木寨村是西峡县丁河镇下辖的行政村，城乡分类代码为220，为村庄。区划代码为411323105205，居民身份证号码前6位为411323。邮政编码为473000，长途电话区号为377 ，车牌号码为豫R。木寨村与大竹园村、奎文村、上店村、大沟村、茶峪村、宣沟村、简村村、凤山村、庄口村、东岗村、北峪村、邪地村、丁河村、瓦房村相邻。历史沿革：1946年属大贵寺保，设木寨保。
1949年设木寨乡，属丁河区。
1958年建木寨大队，属大贵寺公社。
1961年属丁河区，公社未变。
1969年撤区并社，属丁河公社。
1983年改为木寨村民委员会，属丁河乡。
