地处虎臂崎，山脉逶迤而下至双髻山。清知县李慧诗云“疑是虬龙欲上天，虎崎终日齐云燕。悬知肤寸成霖雨，润遍平原大小田”。村尾有飞泉瀑布，名龙源漈，为县城护城河龙源溪之源。村以溪河龙源得名，龙源、良元谐音，故名。

良元村原名良源漈，位于县城西南部，距县城4公里，村部海拔高度550米。明、清时期属三十三四都（坊都）。始祖温新兴于唐禧宗光启元年（885年）授金紫银青光禄大夫，配戴学士之女戴氏五娘敕封一品夫人，生五男，长温世文开基良源。宗祠为凤吹罗带形之地（现良源之太原堂）。元大德年间（1297—1307年）温天候念沐宋室，倡义驱元复宋未遂，遭抄家灭族之祸，温家之孙遂隐姓外逃者众，据传为缅怀温氏祖先，均各保存“氵”字旁为记，诸如更姓为汪、洪、汤或借姓栖居亦有者。1950年2月县人民政府成立后，良元属华太乡隶属第一区。1955年，良元属华坑乡隶属第一区。1958年8月，良元属华坑生产大队隶属东风（均溪）人民公社+查看详细良元村概况>>

2022年12月，福建省爱国卫生运动委员会命名良元村为2022年福建省卫生村。

2022年10月，福建省农业农村厅认定良元村定为第二批福建省乡村治理示范村镇。

历史沿革：明清时属进城乡大田里三十三四都；民国初期属坊都；1946年属均溪镇；1950年属第一区；1956年属均溪区；1958年4月属城关镇；1958年8月属城关公社；1961年属均溪公社；1970年属城关公社；1984年称均溪镇良元村村民委员会，并沿用至今。