因村内两个较大的自然村刘庄和西山来命名。

刘山村因当年有一处为刘氏先人而立的大坟墓而得名，后来又增加了一座汤氏先人大坟墓，因为坟茔地高大如一座土山，先后被叫着刘山和汤山。因汤山在东侧，也称东山，并形成了两个规模相当的村落，后两村合并沿用刘山村村名至今。该村地处李恒镇最东边，是淮安、连云港与宿迁三市结合部，早在抗日战争时期，灌云县抗日民主政府曾在这里密秘开展对敌斗争一年多。如今，为方便当地农家子女就近上学，保留一所公办小学，2013年经改建成标准完小。村域面积6.3平方公里，可耕地6300亩，有村民小组8个，790户，3300多人。该村利用临柴米河，兴建码头三个，吞吐黄沙、木材、粮食等物资。刘山村与曙红村、竹湖村、徐庙村、平北村、大黄村、西河村、江圩村、柴南村、孙洪村、柴北村、李恒社区、汤涧社区、汤南村、三黄村相邻。历史沿革：1958年设立刘山大队。

1983年更名为刘山村村民委员会。

2001年东山村村民委员会与刘山村村民委员会合并，设立新的刘山村村民委员会，沿用至今。