相传，李恒早年属东海郡的一个海口，海拔仅为2.9米，每年三月发桃花水，连上五月黄梅天，汛期一直持续到农历十月间，南北交往极为困难。一位住在沙屋基高地上名叫李恒的人，用自制木伐，为南来北往的行人摆渡。后来，为纪念这位乐善好施的艄公，人们就把这块历尽沧桑的土地命名为“李恒”。

一、概况李恒镇地处沭阳东部27公里处，东靠灌南县汤沟镇，西与本县汤涧镇毗邻，东南与本县沂涛镇、西南与本县马厂镇接壤，北与本县吴集镇接界。镇域面积67平方公里，辖12个行政村（居）委会，人口42117人。李恒是用一位乐善好施的艄公的名字命名的革命老区，当年钱天秦领导的抗日民先队曾在这块土地上与日寇浴血奋战，著名革命烈士汤曙红曾在这块土地上与敌人周旋，早年的灌云县政府曾这在里坚持斗争一年多，李恒柴南村还是沭阳县第一个党支部诞生的地方，徐家庙祠堂是抗日中学、沭阳中学的前身，李一氓等老一辈革命家在这块土地上留下了战斗的足迹。90年代末，李恒镇先后被省授予“科技推广先进乡”、“体育先进乡”、“双+查看详细李恒镇概况>>

2023年12月，江苏省爱国卫生运动委员会命名李恒镇为2023年江苏省卫生乡镇。

2018年12月，第二批江苏省生态文明建设示范镇村名单出炉，李恒镇上榜。

历史沿革：民国时期（1934年），设置李恒乡。

抗日民主政权时期（1940年以后）置李恒乡。

新中国建国后（1952年）置李恒区、李恒乡。

2021年撤销李恒镇、汤涧镇，设立新的李恒镇。