该村地处峪口，河流旁，境内水源充足，故得名“水峪”。
水峪村位于翠峰镇东南，全村共有552户，1672口人，2008年农民人均纯收入达4504元，中央做出建设社会主义新农村战略部署后，水峪村积极探索建设社会主义新农村的新路子，并把创建和谐新农村作为头等大事来抓，不断探索新形势下和谐新农村新方法、新途径，坚持科学发展观，并取得了初步成效。水峪村与曹家原村、周宿村、乐只堂村、夏庄村、燕家岭村、河洲村、水头社区、姚家山村、燕家垣村、沙峪社区、北王中村、小庄村、梁家庄村、延安村相邻。荣誉排行：
2020年12月，水峪村被授予山西省第一批“省级民主法治示范村(社区)”。
历史沿革：清代属小水里；民国时期至1957年，属第一区（驻城关）南王中编村管辖；1958年8月，中共中央作出《关于在农村建立人民公社问题的决议》，我国全面开展人民公社化运动，实行政社合一、撤乡建社，农业生产合作社改称为生产大队；实行生产资料分别归公社、生产大队、生产队三级组织所有的体制；1958年属卫星（城关）人民公社水峪管理区；1961年为水峪人民公社水峪生产大队；1983年10月，中共中央、国务院联合发+查看详细水峪村历史沿革>>
