彝语地名，“法”为山、岩石之意；“衣”为水、江水、河水之意。“法衣”即指“山岩下有江水流过的地方”；原村民委员会驻法衣村（现搬驻水头村）。

2023年12月，云南省第四批省级森林乡村名单公布，法衣村榜上有名。

2022年12月，法衣村小新寨自然村被评定为云南省2022年乡村振兴“百千万”工程美丽村庄。

2021年12月，红河州农业农村局确定法衣村为2021年红河州“一村一品”专业村镇，主导产品：桃子。

法衣村是泸西县永宁乡下辖的行政村，城乡分类代码为220，为村庄。区划代码为532527203205，居民身份证号码前6位为532527。邮政编码为652400，长途电话区号为873 ，车牌号码为云G。法衣村与阿峨村、阿朝村、舍者村、笼册村、永宁村相邻。历史沿革：1958年为永宁人民公社法衣大队，1962年为永宁区法衣乡，1970年仍改为永宁人民公社法衣大队，1984年为永宁区法衣乡，1987年为永宁乡法衣村公所，2000年至今为永宁乡法衣村民委员会。