村边涌出一冷泉，于一盘石下两边分流出来，故名两沟水，驻地两沟水村，故名。

2022年11月，云南省林业和草原局认定两沟水村为云南省第三批省级森林乡村。

2022年2月，云南省爱卫办命名两沟水村为2021年度云南省卫生村。

两沟水村是永德县勐板乡下辖的行政村，城乡分类代码为220，为村庄。区划代码为530923203202，居民身份证号码前6位为530923。邮政编码为677600，长途电话区号为883 ，车牌号码为云S。两沟水村与白岩村、勐板村、梨树村、怕掌村、户丫村、后山村、水城村、忙肺村、新边田村相邻。历史沿革：1950年前分属天池镇勐板保、文曲保各一部分；1950年解放后是西区勐板乡、文曲乡各一部分；1959年属勐板公社勐板管理区，后属文曲公社；1964年分县后属小勐统区文曲公社，后称大队；1973年恢复勐板公社建制，组建两沟水大队；1984年改为勐板区两沟水乡；1988年4月改为勐板乡两沟水村公所；2000年改为勐板乡两沟水村民委员会至今。