因此地有一洞，传说有龙在洞内活动，得名龙洞。

2022年12月，龙洞村园田片区被评定为云南省2022年乡村振兴“百千万”工程美丽村庄。

2020年11月，龙洞村被授予第六届全国文明村镇称号。

龙洞村是威信县水田镇下辖的行政村，城乡分类代码为220，为村庄。区划代码为530629107203，居民身份证号码前6位为530629。邮政编码为657900，长途电话区号为870 ，车牌号码为云C。龙洞村与香树村、河坝村、水田社区相邻。历史沿革：1952年为龙洞乡，1959为龙洞管理区，1962年至1963为龙洞公社，属水田区；1964年至1968年为龙洞公社，属石坎区；1969年至1980为龙洞大队，属石坎公社；1981年至1982年为龙洞大队，属水田片工委；1983年为龙洞大队，属水田公社；1984年至1986为龙洞乡，属水田区；1988年为龙洞行政村，属水田乡；2000年起为龙洞村民委员会至今。