该村位于山坳之中，村中曾建有小庙，庙内供奉观世音菩萨。

观音坳村位于东兴镇西北方。该村是由原枣子坝村、观音坳村合并而成，全村幅员面积23.8平方公里，拥有森林面积3万余亩，耕地面积1.4万余亩，有2条河流。村常职干部共4人，党员共94人。现有15个村民小组，现全村共有农户907户2485人，其中外出务工728人，村公益性岗位13人。本村现主要出产经济作物有水稻、玉米、核桃、李子种植等农作物，集体经济收入达到5万元。辖区范围内有4家农业专合社、3家企业。城乡基本医疗保险率100%、城乡基本养老保险参保率100%，依托党群服务中心，内设有便民服务站、文化室、卫生室、图书室、退役军人服务站、新时代文明站所，代办事项服务受理窗口。观音坳村与白杨寺村、老君坝村、炭洞子村、东兴场社区、墨林场社区、龚家沟村、土地坎村、吕仙村、牛头寨村、杨柳沟村相邻。历史沿革：1950年为东兴乡六大队，1984年为东兴镇观音坳村，1995年撤销东兴乡为东兴镇。

2019年9月墨林乡与东兴镇合并为东兴镇，2020年4月枣子坝村与观音坳村合并为观音坳村，沿用至今。