清末年，宛城知府在该处设一衙门，官员姓穆，称“穆家衙门”，后人演称为穆家岈，讹为今名。
木家岈村是西峡县西坪镇下辖的行政村，城乡分类代码为220，为村庄。区划代码为411323102214，居民身份证号码前6位为411323。邮政编码为473000，长途电话区号为377 ，车牌号码为豫R。木家岈村与铁桶沟村、圣后湾村、瓦房店村、操场村、下营村、黑漆河村、豫边村、后塘沟村、德河村、皇后村、西官庄村、东官庄村、西岗村、方家沟村相邻。历史沿革：1946年属淅川县西坪区木家岈保。
1949年属西峡县西坪区操场乡，设木家岈村。
1958年建木家岈大队，属西坪公社。
1983年改为木家岈村民委员会，属西坪乡。
