村处山岙，从前山间多长毛栗树，故名毛栗岙。后改木栗岙，又演作今名。
大洋镇木栗村位于大洋镇的东南部，距前村20公里。2010年行政村规模调整时由原木栗、湖西两村合并而成。2010年全村有13个村民小组，398户，1405人；全村有1238亩耕地，其中水田562亩；山林面积有12998亩。全村以种植茭白、夏菇等高山蔬菜为主。木栗村与西峰村、新西寮村、石亭村、南溪村、仙谷村、环湖村、寮坑村、前村村、和合村、后村村、外前村、漕头村相邻。历史沿革：解放初为木栗行政村，属木栗乡；1956年属木南乡；1958年，属木南管理区；1961年属木栗公社；1984年为木栗村，属木栗乡。
