南宋的郭氏创新居于船山东北。逾百步许，小溪环绕处，中间有凌云桥相通，故将新居称为“新屋”。20多年后又在“新屋”之西再造新屋。人们习惯以西为上，以东为下，故将新屋称“上新屋”，原“新屋”称“下新屋”。

下新屋村共有12个村民组，现有户籍户数244户，户籍人数989人，劳动力650人，其中外出劳动力80人。村现有耕地378亩，其中水田373亩，旱地5亩。林地440亩，村集体经济0.96万。下新屋村与船山村、下郭社区、石板路村、黄坦树社区、清口园村、南门社区、赵岙村、水孔头社区、柴岭下村、管山社区、浮石园社区、下垟底社区、城南村、省耕社区相邻。历史沿革：解放初属船山乡，1958年为下新屋生产队，1961年建为下新屋大队，1984年改称下新屋村民委员会，1992年5月并入城关镇，2003年分入南峰街道仍用此名。

2013年行政村规模调整，下新屋村村建制保持不变。