东西南三面环崖，一面临黄河的孤峰上修有一山寨，传说是明朝兵部右侍郎万世德建，故名。

2012年12月，万家寨村被列入第一批中国传统村落名录。

万家寨村是偏关县万家寨镇下辖的行政村，城乡分类代码为121，为镇中心区。区划代码为140932103200，居民身份证号码前6位为140932。邮政编码为034000，长途电话区号为350 ，车牌号码为晋H。万家寨村与沙庄王村、破石槽村、十八盘村、陡咀村、珍珠庄王村、岳家窑村、小刷咀村、泉子湾村、辛窑上村相邻。历史沿革：1962年偏关县设15个人民公社，万家寨生产大队隶属于万家寨公社。

1984年9月，偏关县撤销人民公社，建立乡镇人民政府，生产大队改为行政村，万家寨生产大队改名万家寨村民委员会。

2001年偏关县并为10个乡镇，万家寨村民委员会隶属于万家寨镇。

2020年5月，全县“并村简干”，麻地塔村民委员会，并入万家寨村民委员会。