因该村旁有神池和源神祠，故名源祠。后分为东西两村，因该村位于西面，故名为西源祠。

西源祠位于山西省晋中市平遥岳壁乡，地处世界文化遗产平遥古城南7公里处，平孟路必经之地，交通便利。全村现有7个村民小组，4585口人，耕地面积3900亩。东西宽1.5公里,南北长1.6公里，占地面积2.4平方公里。1995年跨入晋中市 “小康村”之列，被评为“省级历史文化名村”。 相传，禹王治水空出晋阳湖后，该村东沟泉水涌流，古人视为神水，遂建起源神大庙，并在沟中修建水池一个，叫神池，名其庙为“源祠”。西源祠村历史悠久，文化底蕴深厚，是山西省“三祠”之一，又是平遥 “八景之一” 源地泉涌—源神池所在地，环境优美，水资源相当丰富，仅源神池一眼井，井深65米，现在每小时出水量为160吨+查看详细西源祠村概况>>

2016年12月，西源祠村被列入第四批中国传统村落名录。

2006年11月，西源祠村上榜第二批山西省历史文化名镇名村。

西源祠寿圣寺西源祠寿圣寺位于平遥县岳壁乡西源祠村，年代为元—清，类别为古建筑。为平遥县县级文物保护单位。历史沿革：1958年8月，全国全面开展人民公社化运动，实行生产资料分别归公社、生产大队、生产队三级组织所有的体制；1961年12月，设立西源祠生产大队。

1983年10月，全国实行政社分设；1984年3月，撤销西源祠生产大队，设立西源祠村民委员会。