因辖区内有磨沟峡、九甸峡、海甸峡、冶森峡，俗称四峡围一城而得名。
峡城乡位于渭源县城西南部，东接田家河乡、会川镇，北连麻家集乡和临洮县的三甲集乡，南与卓尼，临潭县接壤，西与康乐县隔洮河相望。东西长27公里，南北宽7公里，总面积约72平方公里。乡政府驻峡城村，距县城65公里。 峡城乡地处四峡（九甸、磨沟、冶木、海奠）之间，形成天然城池，由次得名。峡城乡辖峡城、康家、大林、门楼寺、脱家山、祁家寨、秋池湾、杨家大庄8个行政村46个社，1924户，8579人。 全乡为洮河东岸山谷区，地势东南高，西北低。洮河由东南向西北绕境而流15公里，最高海拔（侯旗大山）3675米，最低海拔（上峡门）1981米。年平均气温6℃, 最冷月（1月）平均气温-10℃，+查看详细峡城乡概况>>
2024年3月，甘肃省爱国卫生运动委员会命名峡城乡为2023年度甘肃省卫生乡镇（街道）。
历史沿革：1949年9月以前，属会川县。
1958年9月，撤销会川县后，划人渭源县。
1958年9月，撤销渭源县后，划入临洮县。
1962年12月，恢复渭源县，设峡城公社。
