因本村有一温泉，常温能治胃病，有药水之效，故而叫做药水，本村称为药水村，后体制改革成立村民委员会，称为药水村村民委员会，故名。
药水村是湟源县日月藏族乡下辖的行政村，城乡分类代码为220，为村庄。区划代码为630123201201，居民身份证号码前6位为630123。邮政编码为810000，长途电话区号为971 ，车牌号码为青。药水村与雪隆村、兔尔干村、小茶石浪村、大茶石浪村、下若约村、兔尔台村、乙细村、寺滩村、上若约村、山根村、若药堂村、日月山村、前滩村、莫多吉村相邻。历史沿革：很早以前（年限不详）有游民居住于药水河边缘，后不断发展，成立居民区，因本村有温泉水如药水，后成立药水村。
1949年成立药水村大队，1983年体制改革成立药水村村民委员会，名称沿用至今。
