清朝光绪年间，该村为古城，有很多的牛，故名。

卧牛城村地处靖边县城东南54公里处，距青阳岔镇4公里，总土地面积17.2平方公里。卧牛城村辖6个村民小组，228户、825人，主导产业为养殖业和种植业，现有林地4063.3亩、耕地2700亩，2011年人均纯收入为8440元。卧牛城村与官城村、畔沟二村、畔沟一村、青阳岔村、庙界村、龙腰镇村、畔沟三村、陈家砭村、后街村、黄家湾村、高石涯村、阳坪村、店家城村相邻。荣誉排行：

2014年12月，陕西省爱国卫生运动委员会命名卧牛城村为2014年度陕西省省级卫生村。

历史沿革：在建国前靖边县政府在店家城成立时，青阳岔为区，下设卧牛城为村，先同黄家湾，店家城为一体，解放后分开；1958年设立的卧牛城大队，队部在阳庄的公用老建筑窑洞内办公，1984年更名为卧牛城村民委员会，沿用至今。

1997年村委用地与养路段用地换迁至养路段，于2015年迁至店房湾。