因境内盛产各种中草药材，得名“药山”。

药山村是巧家县药山镇下辖的行政村，城乡分类代码为220，为村庄。区划代码为530622104204，居民身份证号码前6位为530622。邮政编码为654600，长途电话区号为870 ，车牌号码为云C。药山村与麦坪村、半箐村、大村村、小村村、大园村、座脚社区、团堡村、塘上社区、木瓦村、荞麦地社区、洗羊塘村、大富村、发拉村、羊场村相邻。历史沿革：清时属六甲。

1950年属四区肇勋镇；1951年属四区药山；1952年属四区设药山乡；1958年属四区药峰人民公社称药山管理区；1961年属荞麦地区大村公社；1962年属荞麦地区设药山公社；1970年属荞麦地公社称药山大队；1984年属荞麦地区称药山乡；1988年属荞麦地乡称药山行政村；2000年属荞麦地乡称药山村民委员会；2003年属荞麦地镇称药山村民委员会；2006年属药山镇称+查看详细药山村历史沿革>>