以村委会驻地水寨命名。据记载，清末民初时期当地为抗御兵匪在此建有一处寨子，又因为此地水田较多，故而人们习惯称之为“水寨村”。

水寨村有12个组，638户，2306人。水寨村位于城关镇西郊，属城郊村。东与日进村相邻，西与后坝村接壤，南临竹溪河堤，北与温泉沟村为界。版图面积约4.6平方公里，有耕地799.5亩，山林5025亩。耕地主要以种植粮食、蔬菜、水果（桃子、板栗）为主。水寨村与新胜村、后坝村、温泉沟村、守金店村、东风村、廖家河村、观音阁村、大裕村、烧田村、新民村、日进村、郭家梁子村、红光村、九里岗村相邻。历史沿革：1949年后属三区长旺乡；1955年属长胜社；1958年属于龙坝区长胜大队；1966年更名为红一大队；1980年更名为水寨大队；1987年并入城关镇为水寨村，水寨村村名沿用至今。