境内有一山洞，洞前盖了一座佛庙，早年有不吉利的家事，就到此庙求敬佛祖，故称。

2023年12月，2023年湖北省综合减灾示范社区（村）名单公布，佛洞村榜上有名。

佛洞村是竹山县竹坪乡下辖的行政村，城乡分类代码为220，为村庄。区划代码为420323201206，居民身份证号码前6位为420323。邮政编码为442200，长途电话区号为719 ，车牌号码为鄂C。佛洞村与店坪村、六合村、仁合寨村、金花村、合兴村、沈家营村、安河塘村、马安山村、安河口村、陈家河村、宽坪村、周家湾村、解家沟村、兴竹路社区相邻。历史沿革：1949年为孟家、马家和油坊村，1955年人民合作社时为安阳、双星、福阳农业合作社，1958年人民公社化时合并为福阳大队，1981年1月23日竹政发10号文件更名为佛洞大队，1984年撤社建区时为佛洞村，一直沿用至今。