因徐寨在境内较为出名，明代，徐氏第七世祖徐明安从江西筷子巷来此，周围环水，取名为徐水寨，后经演变，民国时简称徐寨，故名。

马畈镇徐寨村位于马畈北部1.5公里处，省道338线、孙马路穿境而过，东与罗陈交界，南于马畈村相邻，北与仙居乡接壤，西与中寨村隔河相望。总面积6.5平方公里，其中耕地面积1920亩，山地面积2000亩。辖22个村民组、760户、3052人，常住人口达1.6万人，村两委成员6人，党员54人，人均纯收入9840元。徐寨村主要产业以商贸物流业、林业、种植业、建筑建材业为主，村内二、三产业发展初具规模，基础设施完善，交通便利，徐寨村区域内现有规模以上工业企业4家，中小企业27家，高中1所，阳光中学1所，水厂1所，小型二类水库3座。徐寨村与永林村、锡山村、张北洼村、汪乡村、汪畈村、中寨村、太平村、潘楼村、南街社区、庙山村、马畈村、柳林村、傅寨村、戴洼社区相邻。历史沿革：1949年1月属光山县文殊区。

1949年7月属第五区五岳（马畈）区。

1958年8月建徐寨生产大队，属马畈人民公社。

1958年11月，属新弦人民公社南向店区。

1962年6月复属马畈人民公社。

1983年4月徐寨生产大队改为徐寨村民委员会，属马畈乡。

1995年11月属马畈镇管辖至今。