该地站在高处望，山峦相连，围而成湖，严不透风，故名严湖。

严湖村位于钱山乡的东部，距乡政府所在地约10公里，由严湖、头巾石、溢胡、千岭、柿目5个自然村构成，有村民小组4个，全村人口567人，有党员14名，支委委员3人，60岁以上党员3名，占党员总数21%，有耕地面积703亩，林地450亩，以种植水稻为主。近年来，严湖村以新农村建设为抓手，以富民强村为目标，积极向外争资跑项，充分调动村民主体作用，开展了村庄环境整治。目前，村级道路全部硬化，全村造林350亩。严湖村与里家村、长源村、油市村、南山村、芝桥村、芦台村、曾家村、柿木村、钱洲村、大岭村、月里村、保太村、观形村、新民村相邻。历史沿革：中华人民共和国成立前，属武功乡。

中华人民共和国成立后，为油市乡严湖、溢湖高级社、严湖大队、1984年设严湖村村民委员会。

2003年，溢湖村并入，沿用至今。