相传明朝年间因畲族人迁入此地与当地汉人吴姓始居而得名。

吴畲村地处祯旺乡的西部，是一个有着悠久历史的革命老区。全村拥有800多人口，其中有两名年过古稀的革命老党员；由6个自然村组成分别是：吴畲、大圩、林河、浦水寮、显胜寺、章坑。村中还有一个著名的佛教活动中心——显胜寺，每年都能吸引成百上千的佛教信徒过来朝拜，在一定程度上带动了吴畲村旅游业的发展。近几年在乡、县领导的指导下，进行全村的整治工作，不断地完善了吴畲村的基础设施，各家各户都通上了有线电视和安装了路灯，全村面貌焕然一新。吴畲村与祯旺村、仙峡村相邻。荣誉排行：

2023年7月，吴畲村被命名为浙江省“红色根脉”强基（基层党建）示范村（社区）。

2023年1月，浙江省农业农村厅、浙江省乡村振兴局将吴畲村纳入2022年浙江省乡村振兴示范村创建名单。

2021年7月，被命名为2021年度丽水市市级民主法治村（社区）。

2020年12月，吴畲村被命名为浙江省2020年度“省级民主法治村（社区）”。

2020年11月，吴畲村被确定为2019年度丽水市红色示范村。

2019年12月，吴畲村被命名为2019年浙江省3A级景区村庄。

2019年1月，吴畲村入选2018年度浙江省美丽乡村特色精品村。

历史沿革：吴畲村1949年属吴畲乡吴畲村，1955年之后为祯旺乡吴畲村，1961年后称祯旺人民公社吴畲大队，1983年属祯旺乡吴畲村。