因此处桃源山有龙湫，下为桃源潭，潭水清测，春天山中桃花盛放，故山名桃源（见《浣川集》），村名桃源。
2023年3月，桃源村被认定为2022年度“浙江省善治示范村”。
桃源村是平阳县萧江镇下辖的行政村，城乡分类代码为220，为村庄。区划代码为330326103251，居民身份证号码前6位为330326。邮政编码为325402，长途电话区号为577 ，车牌号码为浙C。桃源村与曾山村、包岙村、垟心金村、塔下村、张家山村、岩山村、垟浦村、硐垵村、岱口村、萧圳村、四大屋社区、伟雄村、滨河村、萧江社区相邻。历史沿革：1949年为桃源乡桃源村。
1956年为钱仓乡和平高级社。
1958年为桃源大队（管理区）桃源生产队。
1961年为桃源公社桃源大队。
1984年称桃源村委会，属桃源乡。
2010年随桃源乡并入萧江镇。
2019年撤销桃岭村、桃源村，合并建立桃源村。
