由辖区内澄南新村和原澄南行政村而得名。

澄南村地处江阴市区南门，东与先锋村为邻，西与城南管理区相连，南起应天河，北至人民东路，占地面积1.5平方公里。随着城市化建设步伐的加快，目前已成为典型的城中村。 全村原有17个自然村，16个村民小组，于2001年12月进行了撤组转居，2007年1月，成立澄江街道澄南股份经济合作社。股份经济合作社拥有总股本16154万元，其中集体股占40%，个人股占60%，股东3765人，全额股本58320元。原有在册户口3054人，流动人口5000多人。 近年来，村两委千方百计保增长，多措并举促转型，实现了经济又好又快发展。2011年完成开票销售63798万元。工业：赛英电子、凯润+查看详细澄南社区概况>>

2020年12月，江苏省司法厅命名澄南社区为江苏省第十四批省级“民主法治示范”村（社区）。

五云桥五云桥位于江阴南门驻节亭南（又称接官亭），跨古锡澄运河。南门端明桥、高明桥（二桥俗称八字桥）为古锡澄运河由北向南的起始点，五云桥为古锡澄运河江阴至无锡的第一桥。这儿是古时江阴城外东西绕城交通历史沿革：澄南社区在2001年4月由花山路居委、澄南一村、二村、三村组成。

地域居澄南行政村大部分辖区，2007年前属澄江镇城东管理区管辖，2008年7月并入澄江街道城南管理区，2012年12月15日由原澄南村村民委员会、澄南社区居民委员会、南门社区居民委员会整合而成。