相传清末，村东北面有座水磨，故名。
水磨头村位于北寨乡西南,临榆北公路，距县城6公里，现有113户，342人，党员12人，村民代表5人，耕地面积311亩，人均纯收入3000元。 2005年以前，水磨头村是一个一无资源二无产业三无人才的穷村、乱村，换届选举后新一届班子立足现状、抢抓机遇，积极探索推行“村代会”村治新模式，极大的推进了民主管理、民主决策的进程。通过召开村代会，水磨头村最终确立了“蔬菜兴村”的战略目标。经过近五年的发展，到2010年底该村的蔬菜产业成为一个拥有百亩百座座拱棚，3座第五代温室大棚，在全县小有名气的蔬菜种植示范村，初步完成了“户均一座拱棚+1亩明地菜”的目标，完成了蔬菜产品包装设计、绿色食品认+查看详细水磨头村概况>>
2023年11月，山西省爱国卫生运动委员会命名水磨头村为2023-2025年山西省卫生村。
2021年1月，山西省民政厅确定水磨头村为2020年度山西省善治示范村。
2020年8月，山西省爱国卫生运动委员会命名水磨头村为2020—2022周期山西省卫生村。
1958年9月为社城公社水磨头大队。
1984年为北寨乡水磨头村民委员会。
