早先，当地居民就在此沟采矿炼铁，沟内的泉水变呈褐色，故名。
铁水沟村基本概况王和镇铁水沟村地处沁源县边沿，沁介交界处。占地面积24平方公里；人口382人，总户数115户，下设3个村民小组，9个村民代表，男女劳动力228人；耕地面积804亩；林地面积8524.49亩，其中有林地面积21.21亩，灌木林地面积296.37，宜林地2978.69亩，混交林2249.41，承包山面积2978.82亩；有村办90万吨煤矿一座，于2006年和孝义金辉公司签定煤矿资源采矿权转让协议；有村办学校一座，共有学生40多名，老师8人，校工3人，教师全部具有师专以上学历；铁水沟村有丰富的矿产资源，特别是铝钒土更具有很高的开发价值，中铝公司在铁水沟村成立了中国铝业山西分公+查看详细铁水沟村概况>>
2023年11月，山西省爱国卫生运动委员会命名铁水沟村为2023-2025年山西省卫生村。
2020年8月，山西省爱国卫生运动委员会命名铁水沟村为2020—2022周期山西省卫生村。
历史沿革：1949年至1952年属沁源县第五区，1953年至1955年属沁源县第五区大栅乡，1956年至1957年属沁源县王和镇古寨乡，1958年至1983年属沁源县王和公社，此间1971年王和公社划归介休县辖，属介休县，次年复归沁源县，1984年4月25日因政社分设，将铁水沟大队改为铁水沟村民委员会，属沁源县王和镇辖至今。
