该村地处丘陵，原名观烟。相传很早以前，这里有一座真观洞，洞深度十丈，无人敢进，洞内时有烟雾冒出，因而取名叫观烟，后因谐音而叫成观岩。

西营镇观岩村位于西营镇西部，距镇政府约5公里，属丘陵地形。观岩村有干部人数9人。全村常住人口365人，耕地面积970亩，经济收入150万元，人均收入4000元，有党员23名。观岩村与常家坪村、兴民村、牛狼河村、护驾垴村、磁窑头村、南坪村、丰曲村、郭家垴村、花果园村、南岩村、义街村、城底村、辘轴凹村、南漳村相邻。历史沿革：1953年6月，该村隶属襄垣县第五区兴民乡所辖，为兴民乡观岩村。

1956年该村隶属襄垣县西营乡。

1958年8月，该村隶属襄垣县下良人民公社辘轴凹村管理区。

1959年9月，该村隶属襄垣县西营人民公社所辖辘轴凹生产大队所辖，称辘轴凹生产大队观岩生产队。

1984年4月，该村隶属襄垣县西营镇所辖，称观岩村村民委员会至今。