因首先在此定居的人姓吴，后发展为一个城镇，故名。

2023年4月，被确定为大同市第二批“市级民主法治示范村（社区）”。

吴城村是浑源县吴城乡下辖的行政村，城乡分类代码为210，为乡中心区。区划代码为140225210200，居民身份证号码前6位为140225。邮政编码为037000，长途电话区号为352 ，车牌号码为晋B。吴城村与下辛安村、翟家洼村、北大仁庄村、大洼村、麻塔村、皇叔洼村、上辛安村、东辛坊村、高嘴村相邻。历史沿革：该村自得名以来沿用至今，解放后，该村划为行政村，曾为八区区公所驻地。

1958年人民公社化改叫管理区。

1958年12月吴城公社合并到蔡村公社，1959年5月原蔡村公社划分为蔡村公社和吴城公社，1961年根据县人委《关于调整公社建制》的通知单独成立生产大队。

1984年9月15日，根据县《政社分开建乡（镇）政府》工作报告，改称村委会。