村民依坡而居，村前有一深壑，村民烧炕烧饭以柴木为主，燃后的灰烬倒入沟壑中，到了雨季，厚厚的草木灰顺水而下，成为灰水，故村名为灰水，沿用中改为辉水。

辉水村位于乡政府西南部，距离乡政府12公里。全村122户，402人。辉水村四面环山，南北走向，依山而建，本村的最大特点是永不受洪水侵害。村中有天然山泉水两处，为居民提供丰富的饮水资源，该村民风纯朴，热情好客。传统民居依山就势，高低错落，现有清康熙年间建有二层瓦房两座，雍正至乾隆年间二层瓦楼十余座，古井、古戏楼等建筑，具有典型的古太行建筑风格,是适宜发展旅游的传统美丽乡村。辉水村与彗峪村、五里河村、中岔口村、齐家岭村、南岔口村、韩家沟村、西韩沟村、霍王庄村、北王庄村、索庄村、西花园村、塔湾村、东花园村、杨庄村相邻。荣誉排行：

2019年12月，国家林业和草原局公布第二批国家森林乡村名单，辉水村榜上有名。