早年间，山沟曾建有水磨，主要从事农业生产活动，故得名。

阜康市水磨沟乡东距阜康市9公里，南邻准东石油基地1.5公里，北邻“500”明渠，属城郊型牧业乡。全乡总面积1950平方公里，其中南北97公里，东西宽20公里。南依天山山脉，美丽的天山天池雄距其中。北跨沙漠，具有神奇的沙漠景观。西与米东新区，北与阿勒泰接壤。乌甘铁路、乌奇公路、阜彩路、吐乌大高等级公路横贯其中。全乡可利用草场109万亩，现有耕地5.1万亩，人均10亩。全乡共有1317户4191人。有汉、哈、回、维四个民族，其中哈萨克族占56%。辖3个村、1个社区。全乡共有党员234人。内设党政办等机构3个，核定编制48个，下辖单位（站所）6个。主导农畜产品：小麦、食葵、籽用西葫芦、苜蓿、+查看详细水磨沟乡概况>>

历史沿革：1950年，建政属四区。

1964年，改名为公私合营牧场。

1972年，改名为水磨沟牧场。

1978年由公私合营改为地方国营水磨沟牧场。

1998年9月，撤场建乡为水磨沟乡。