相传早年有一老道士在此建寺庙，因而得名。
老道寺镇位于勉县东部，北倚牛头山，南临汉江，延安铁路、北环路、川陕公路、108国道横贯东西，属勉县经济、文化繁荣发达的乡镇之一。境内有国有企业群峰机械厂、镇属集体企业勉县石材厂及石材、木材、建材和农产品加工等个体私营企业30多家。全镇共辖17个村，137个村民小组，总人口26042人，其中农业人口24447人；土地总面积66平方公里，其中耕地面积32589亩。
1958年11月，撤销褒城县，将老道寺，划归勉县，同年成立公社时取名东方红公社。
1959年，改设为老道寺管理区。
1965年，又改称东方红公社。
1995年12月，由原老道寺乡和段家坝乡合并设立老道寺镇。
2011年5月，乡镇机构改革时，将原长林镇并入老道寺镇。
