宋代，钱家寨是钱姓为主的多姓杂居地。元初，林姓南山公从福建莆田迁至此地定居，后其他各姓或迁离或湮没，林姓繁衍兴旺，遂取代钱家，改钱家寨为钱坑寨，即今钱坑镇。
钱坑镇位于榕江上游，广东揭西县东南部，东经115.45’，北纬23.22’。东接揭西县金和镇，南与普宁市鲤湖镇、石牌镇、大池农场接壤，西北与揭西县大溪镇交界。辖区面积47.75平方公里，辖钱东、钱西、顶联、钱北、钱南、月翁、大茶 石、红光、长三水、南光、白石、竹园内、埔龙尾13个行政村和老圩居委会，人口 4.17万人，耕地面积1.54万亩，山地面 积3.89万亩。全年无霜期360天以上，光、热、水充足，农林牧副渔各业生产皆宜。1999年，全镇工农业总产值10494万元 ，人均纯收入2776元。荣誉排行：
2021年6月，根据第七次全国人口普查结果，钱坑镇人口数量为3.46万人，位列揭西县各街道乡镇人口数量排行榜第6位。
顶联大夫祖祠大夫祖祠，又称林鸣鸾知府祠、广业祠，位于揭西县钱坑镇顶联村委会湖眉村，硬山顶土木结构，建筑面积1661.73平方米，该祠建于清康熙年间（正厅墚架有康熙通宝钱木雕)。堂名源远堂”。该祠堂是潮汕历史沿革：钱坑古称钱家寨。
民国时期，属揭阳县第三区（棉湖区）。
中华人民共和国成立后，属揭阳县第五区。
1958年，与金和乡合并成立钱坑人民公社。
1961年，分出金和人民公社。
1967年7月，揭西县设立后，属揭西县。
