古代龙门未开凿时，附近一片积水，因该处地势较高，遂筑寨居住，故名。

水寨镇西临伊水，东望嵩岳，北接龙门，南达襄宛，全镇总面积42平方公里，辖11个行政村，3.4万人，是全国综合改革试点镇、中州名镇和洛阳市优先发展的卫星镇。2005年实现国内生产总值3.6亿元，财政收入完成977.4万元，农民人均纯收入达到3240元。——交通快捷便利，区位优势显著。水寨镇素有黄金十字架之称，省级干线洛界路、郑卢路、二广高速、连霍高速、焦枝铁路在境内交汇贯穿，两个高速出入口和焦枝铁路伊川站均在镇区之内，距龙门8公里，洛阳25公里，少林寺30公里，郑州100公里，是洛南地区重要的交通枢纽。——电力资源丰富，产业优势明显。水寨镇是伊川县实施煤电铝一体化的主要阵地，镇+查看详细水寨镇概况>>

2022年3月，水寨镇被命名为2021年度河南省卫生乡镇。

历史沿革：1932年置水寨区。

1958年分属彭婆和白沙人民公社。

1975年分别从白沙公社划出左寨、瑶张、司马沟、乐志沟、上天院5个大队，从彭婆公社划出水寨、银张、韦村、宋村、南申、姬磨6个大队，置水寨公社。

1984年社改乡，改名为水寨乡。

1994年撤乡设镇更名为水寨镇。