清朝时，有关内汉族人迁来此地落户后发展成村，因村附近有一自然山洞，清时在洞内修有佛爷像后而得村名“佛爷洞”。
"凌源市辖乡。位于市境南部，距市府58公里，面积109平方公里，人口1.3万。通公路。辖酒局杖子、佛爷洞、大河西、小河西、金杖子、上店6个村委会。乡镇企业有综合加工厂、制砖厂、橡胶制品厂。农业主产玉米、高粱、谷子。".
历史沿革：1947年6月为凌源县佛爷洞区（第六区）。
1958年9月为佛爷洞人民公社。
1984年1月为佛爷洞公社改为佛爷洞乡。
1999年河坎子乡归入佛爷洞乡。
2001年12月为佛爷洞乡至今。
