相传该村中有井一眼，人们吃了此水，脸身发黄，因此叫黄皮。清光绪年间人们一来嫌此名不好听，二来渴望安居乐业过好生活，因此将黄皮村改为和平村。
汾西县撤销邢家要乡，整建制并入和平镇。以原邢家要乡和原和平镇的行政区域为和平镇的行政区域，镇人民政府驻和平村。农业以种植小麦、玉米、棉花为主。煤炭资源丰富，乡镇企业以采煤为主。
牛洼庄张家宅院牛洼庄张家宅院（包括张向云院、积善之家院、张家宅院）位于汾西县和平镇牛洼庄村，时代为清代，类别为古建筑。占地面积7000平方米。包括张向云院、积善之家院、张家宅院。牛洼庄张家宅院为县级文物保历史沿革：1949年10月属汾西县三区。
1961年5月成立和平人民公社。
1984年12月撤销和平人民公社，复设和平镇。
2021年2月，将邢家要乡并入和平镇，属汾西县管辖至今。
