因明朝初年，有吴、贾两家逃难来此，合伙开了小煤窑，称吴贾窑，后根据谐音得名。

吴家窑镇位于怀仁县西南两狼山谷，总面积41.2平方公里，辖6个行政村、3个居委会。这里地势险要，是内外长城之中险要关隘，往西通往左云、右玉杀虎口，往北通往内蒙，往南通往山阴、平鲁等地，自古以来为兵家必争之地。境内宁应线纵贯南北，峙峰山煤矿公路、铁路专用线横跨东西，大峪河由北向南川流而过，是中国著名的陶瓷发源地之一，也是远近闻名的文化生态旅游目的地。一是煤炭重镇。境内矿产资源非常密集，高岭土、铝钒土、黑砂石、料土、石灰石也有相当储量。煤炭探明储量44990.63万吨，有峙峰山煤业、晋通砂石煤业、峙峰山吴家窑煤业3座机械化矿井，年产原煤500多万吨，煤矿数量全县第一，是全县重要的产煤发煤重+查看详细吴家窑镇概况>>

2023年11月，吴家窑镇被山西省爱国卫生运动委员会命名为2023-2025年山西省卫生乡镇。

2020年8月，山西省爱国卫生运动委员会命名吴家窑镇为2020－2022周期山西省卫生乡镇。

历史沿革：1945年至1949年吴家窑村曾为怀仁县委和县政府驻地，1946年建吴家窑市，1948年改建第五区，1949年10月，由左云县正式划归本县。

1953年建吴家窑乡，1958年9月改称公社，1958年11月改称管理区并入金沙滩公社，1960年划归新家园公社，1963年置公社，1984年改吴家窑公社为吴家窑镇，沿用至今。