因处洪水河北岸得名。据《县志》记载，在唐代名为“横水”。又据古人传说，很早时，因村的周围尽是榆树、槐树林，成为“榆槐镇”，后因发洪，将树林冲光，因而得名洪水。
洪水镇地处东经112026/至113022/，北纬360至37008/的太行山区之间，居长治市武乡县境内东部距县城50公里，北通左权，东临黎城，西靠榆社，全镇版图面积210平方公里。（其中耕地面积43843亩）现有53个行政村，135个自然村，7600户，人口近3万，其中农业人口23300，共6008户。 地理状况 洪水全境地处山区，境内以山地、丘陵为主，地势东高西低，由东北向西南延伸，平均海拔1500米左右，最高峰为位于左会的板山花儿垴，海拔2008米，最低处位于白和至下寨的蟠洪河沿岸，海拔1005米，为黄土丘陵区。主要山脉有，位于广志一带的朱家垴山、道场山，海拔1700+查看详细洪水镇概况>>
2014年7月，洪水镇被国家住房城乡建设部等七部委确定为全国重点镇。
八路军白和煤矿旧址八路军白和煤矿旧址位于长治市武乡县洪水镇白和村，年代为1938年，类别为近现代重要史迹及代表性建筑。2021年8月，山西人民政府公布八路军白和煤矿旧址为第六批省级文物保护单位。历史沿革：1958年，成立洪水人民公社。
1984年，撤销洪水人民公社，设立洪水镇，2000年12月，将广志乡、窑湾乡并入洪水镇。
2021年，将墨镫乡并入洪水镇，至今。
